Drept fiscal, bancar și piețe de capital

International Financial Law Review IFLR1000 – 2020

Drept Bancar și Financiar, Corporativ și Achiziții & Fuziuni

„Expertiza avocaților este foarte apreciată în domeniul Dreptului Imobiliar, Restructurare și Insolvență și Practica Bancară.”

În acest an, societatea de avocatură a fost clasată în topul celor mai bune societăți de avocatură din România, în domeniul Bancar și Financiar. Totodată, IFLR1000 a recunoscut rezultatele obținute de societatea de avocatură românească Pavel, Mărgărit și Asociații, în domeniul de practică a dreptului Corporativ. Este al patrulea an consecutiv, când celebra publicație recunoaște rezultatele obținute de avocații de la societatea de avocatură Pavel, Mărgărit și Asociații.

Specialiștii de la IFLR1000 notează că „Pavel, Mărgărit și Asociații este specializată în sectorul minier, oferind consultanță juridică companiilor internaționale de dezvoltare minieră, atât în tranzacții corporative, cât și în activități curente. În perioada de cercetare IFLR1000, societatea de avocatură s-a remarcat oferind consiliere în achiziţii, finanţări şi restructurări pentru grupuri miniere internaţionale. De asemenea, a oferit consultanță cu privire la reglementarea în ceea ce privește explorările și operațiunile miniere din România.

Totodată, Pavel, Mărgărit și Asociații a oferit consultanță juridică în sectorul Imobiliar și Financiar”.

În același timp, IFLR 1000 l-a clasat pe Radu Pavel, avocatul coordonator al societății de avocatură Pavel, Mărgărit și Asociații, drept un avocat foarte apreciat pentru expertiza sa în domeniul Imobiliar, Restructurare și Insolvență și Practica Bancară.

(Sursa: IFLR1000, 2020)

International Financial Law Review IFLR1000 – 2019

Drept Bancar și Financiar, Corporativ și Achiziții & Fuziuni

„Expertiza avocaților este foarte apreciată în domeniul Dreptului Imobiliar, Restructurare și Insolvență și Practica Bancară.”

Ghidul a publicat recent noile clasamente, aferente anului 2019. Societatea de avocatură românească Pavel, Mărgărit și Asociații s-a clasat pe primele locuri în domeniul Bancar, Financiar și al Practicii Corporative.

În același timp, IFLR 1000 l-a clasat pe Radu Pavel, avocatul coordonator al societății de avocatură Pavel, Mărgărit și Asociații, drept un avocat foarte apreciat pentru expertiza sa în domeniul Imobiliar, Restructurare și Insolvență și Practica Bancară.

Specialiștii de la IFLR1000 notează că „Pavel, Mărgărit și Asociații este specializată în sectorul minier, oferind consultanță juridică companiilor internaționale de dezvoltare minieră, atât în tranzacții corporative, cât și în activități curente. În perioada de cercetare IFLR1000, societatea de avocatură s-a remarcat oferind consiliere în achiziţii, finanţări şi restructurări pentru grupuri miniere internaţionale. De asemenea, a oferit consultanță cu privire la reglementarea în ceea ce privește explorările și operațiunile miniere din România.

(Sursa: IFLR1000, 2019)

International Financial Law Review IFLR1000 – 2018

Drept Bancar și Financiar, Corporativ și Achiziții & Fuziuni, Restructurare și Insolvență

Societatea de avocatură românească Pavel, Mărgărit și Asociații a fost clasată în topul societăților de avocatură din România în domeniile de practică Bancar și Financiar, Corporativ și Achiziții & Fuziuni, Restructurare și Insolvență.

„În domeniul Achizițiilor & Fuziunilor, societatea a soluționat o serie de probleme din sectorul minier, inclusiv achiziții și cesiuni. În domeniul Bancar, societatea a acționat în domeniul finanțării corporative și al restructurărilor. De asemenea, societatea a consiliat într-o serie de cazuri de insolvență în industria construcțiilor și a producției.”

(Sursa: IFLR1000, 2018)

International Financial Law Review IFLR1000 – 2017

Drept Bancar și Financiar, Restructurare și Insolvență

Pavel, Mărgărit și Asociații este recunoscută pentru practica sa în Restructurare și a fost implicată în Insolvențe și Restructurari în sectoarele industriale, construcții și resurse naturale în perioada de cercetare IFLR1000.”

„Radu Pavel este unul dintre cei mai valoroși avocați din România în domeniile Bancar, Restructurare și Insolvență.”

IFLR1000 a menționat despre societatea de avocatură Pavel, Mărgărit și Asociații că „în domeniul bancar și financiar (…) se poate spune că firma a fost activă pe probleme de creditare și restructurare, consiliind debitori din sectorul siderurgic și imobiliar. ”

IFLR1000, ghidul celor mai importante firme de avocatură din lume, pe domeniul Financiar și Corporativ, l-a clasat pe avocatul coordonator al Pavel, Mărgărit și Asociații, Radu Cătălin Pavel, drept stea în devenire în România, pe ariile de practică Restructurare și Insolvență și Bancar, pe anul 2017. De asemenea, avocatul Radu Cătălin Pavel a fost clasat drept „Stea în devenire” în sectorul industriei Imobiliare în ghidul IFLR 1000, pe anul 2017.

(Sursa: IFLR1000, 2017)

• Am asistat o companie de top operațională de explorare și dezvoltare minieră din România într-o tranzacție de finanțare cu o altă companie minieră. Finanțarea a constat în împrumuturi în USD, EUR și GBP în valoare de 4,5 MIL USD, o facilitate de împrumut bazată pe active garantate pentru finanțarea lucrărilor constând în prospectare, explorare, dezvoltare și exploatare. Întrucât tranzacția a fost structurată ca un împrumut tip club, firma a acționat în numele creditorului și al destinatarului garanției și a asistat pe parcursul negocierilor documentelor de garanție în conformutate cu legea română.
• Asistarea unei companii miniere din Marea Britanie, în achiziția parțială a unei companii miniere din Romania. Societatea noastră de avocatură a acționat ca unic consilier român al clientului, în tranzacția ce a acoperit două jurisdicții, România și Marea Britanie. Serviciile noastre au inclus asistență în toate etapele proiectului.
• Am asistat un acţionar al unui grup de firme de retail din România, lider de piață, care deţine magazine de produse pentru copii şi un lanţ farmaceutic, într-o contestaţie împotriva măsurilor de executare iniţiate de o bancă, în calitate de garant al creditului luat de grupul de firme de la bancă, în valoare de aproximativ 3 milioane EUR.
• Am asistat un important producător local de siderurgie din România cu restructurarea unui acord de facilitate de credit în valoare de peste 2,5 milioane EUR, cu o bancă românească. Societatea noastră a creat o strategie de restructurare, a negociat ratele dobânzilor și a întocmit și a modificat documentația de restructurare.
• Am asistat o companie de top operațională de explorare și dezvoltare minieră din România, într-o cerere fiscală și administrativă complexă, care a fost ridicată într-un litigiu fiscal de 2.500.000 EUR, privind rambursarea TVA rezultată din mai multe exporturi de concentrate de minereu.
• Am asistat un producător de frunte din industria grea de nave și componente, într-un proiect de restructurare cu o importantă bancă românească. Întrucât clientul era deja restructurat din procedura de insolvență și reintegrat cu succes în circuitul economic, facilitățile de credit existente a trebuit să fie renegociate și actualizate în funcție de condițiile pieței și ale companiei. (2.500.000 EUR) Societatea noastră a asistat la structurarea tranzacției, revizuirea documentelor tranzacției și asistență îmotriva pretențiilor abuzive ale băncii și termenilor și condițiilor speciale.
• Am asistat unul dintre cei mai mari retaileri de vehicule electrice din România, într-un proiect de finanțare, pentru importul de produse electrice din China, cu o instituție financiară nebancară și o bancă românească. Serviciile noastre juridice au inclus consultanță privind structurarea, pregătirea și negocierea tuturor documentelor tranzacției de finanțare, negocierea facilităților de factoring, revizuirea contractului de cesiune de creanța, contractului de ipotecă asupra creanțelor, instrumentelor garantate convertibile. (2.500.000 EUR)
• Am asistat un important producător român de siderurgie, într-o achiziție de portofoliu de credite neperformante, de la un fond de capital privat, care a fost deținut anterior de cea mai mare instituție financiară românească. Am acționat ca unic consilier al clientului, serviciile noastre juridice au inclus întocmirea unui raport de due diligence, redactarea și negocierea documentelor tranzacției și asistarea în toate negocierile cu vânzătorul. Mandatul nostru a implicat asistență în toate etapele tranzacției, inclusiv în chestiuni de pre-închidere, închidere și post-închidere, am consiliat raportat la reglementările legale și procesul de finanțare. (2.500.000 EUR)
• Am asistat și reprezentat un grup lider de retail din România de companii care dețin magazine de produse pentru copii și un lanț farmaceutic, în restructurarea unui acord de facilitate de credit cu o bancă importantă. Asistența noastră a constat în crearea unei structuri juridice complexe și unor strategii de restructurare, evaluarea documentației aferente contractului de facilitate de credit, redactarea documentelor financiare modificate și reformulate, efectuarea unui due diligence amplu asupra contractului de împrumut și a documentelor de garanție aferente, redactarea și revizuirea documente financiare modificate și asistență pe parcursul negocierilor dintre împrumutat și creditorul financiar. (2.100.000 EUR)
• Am asistat o companie lider de piață din UK Ltd, cu operațiuni în resurse minerale și explorare aurului, în achiziția 100% a unei companii românești de explorare a aurului. Am asistat la întocmirea și negocierea documentelor de securitate ale tranzacției, care au inclus contractul de cesiune de creante, contractul de ipoteca asupra creanțelor, instrumentele garantate convertibile, garanțiile, ipoteca asupra contractului de acțiuni, constituirea de noi garanții, înregistrarea și perfectarea acestuia și mai multe aspecte de reglementare, cum ar fi conformitatea, acordurile de finanțare, mecanismele de securitate, structura juridică a tranzacțiilor. (2.000.000 USD)
• Am asistat o companie de explorare și dezvoltare minieră de top din România, într-un proces de restructurare a grupului, în urma fuziunii prin absorbție a unei foste mine de stat românești. Am asistat în legătură cu un audit juridic privind proiectul de finanțare, anterior încheierii fuziunii. În plus, am oferit consiliere cu privire la garanțiile mobiliare asupra activelor, aspectele fiscale, structura tranzacției și analiza documentelor tranzacționale. Tranzacția a cuprins trei jurisdicții (România, Marea Britanie și Insulele Virgine Britanice). (2.000.000 EUR)
• Am asistat o companie importantă din domeniul extracției minereului, parte dintr-un cunoscut grup de renume pe piața internațională, într-o complexă cerere administrativ-fiscală, în fața ANAF, pentru respingerea cererii de rambursare a TVA-ului, formulată de clientul nostru. Serviciile noastre juridice au inclus asistență la întocmirea cererii de decontare TVA, asistență la inspecția de TVA, asistență cu privire la rapoartele de audit fiscal și asistență cu privire la legislația fiscală, revizuirea deciziilor fiscale și a tuturor elementelor legate de aspectele financiare. (1.200.000 EUR)
• Am consiliat o importantă bancă românească listată la Bursa de Valori București, într-o procedură complexă de dizolvare și lichidare voluntară a uneia dintre sucursalele băncii. În calitate de unic consultant juridic al clientului, serviciile noastre au inclus consilierea privind structura tranzacției, efectuarea mai multor rapoarte și memorii, due-diligence, revizuirea contractelor de credit și a ipotecilor aferente, inclusiv din perspectiva insolvenței, consilierea cu privire la aspectele financiare ale balanței de lichidare, revizuirea documentelor tranzacției și asistența la semnare, închidere și post-închidere. Am asistat clientul în toate etapele tranzacției, inclusiv la o evaluare completă a implicațiilor tranzacției conform legislației române. (1.000.000 EUR)
• Am asistat un dezvoltator imobiliar, în contradictoriu cu procedurile de executare silită formulate de o banca. Clientul a acționat în calitate de garant al contractului de împrumut semnat între o societate și bancă. Am reușit să obținem anularea clauzelor abuzive și declararea soldului integral datorat drept abuziv, am elaborat o strategie de contestare a executării silite, am analizat contractul de împrumut și nelegalitatea clauzelor considerate abuzive, asistând și la redactarea și negocierea documentației financiare. (325.000 EUR)
• Am asistat o importantă companie minieră românească care operează minerit polimetalic, într-o tranzacție transfrontalieră (România, Marea Britanie și Elveția) privind intrarea de către Clientul nostru într-un Acord de plată anticipată cu o companie constituită în conformitate cu legile Elveției, una dintre cele mai mari companii energetice și de tranzacționare de mărfuri din lume. Am revizuit și întocmit contractele comerciale în temeiul cărora clientul a fost de acord să vândă concentrate de zinc și cupru, intrarea într-un acord de garanție reglementat de legea Regatului Unit în conformitate cu garanția Clientului nostru privind plata promptă la scadență a tuturor obligațiilor de plată prezente și viitoare ale companiei către o altă societate din același grup de companii, care au decurs din sau în legătură cu toate documentele tranzacției. (9.500.000 USD)
• Am asistat o mare companie minieră românească care operează minerit polimetalic, cu privire la o versiune consolidată și reformulată a unui contract de împrumut încheiat cu o companie britanică, listată la Bursa de Valori din Londra. Am consiliat, asistat și reprezentat clientul în negocierile termenilor contractului consolidat, stabilim stadiul sumelor datorate de Clientul nostru creditorului, pentru a stabili cu exactitate acordul părților până în prezent. Această operațiune a fost necesară în scopul încheierii unui Contract de Ipoteca de Creanță asupra creanțelor menționate. De asemenea, rolul departamentului era acela de a negocia unele dintre prevederile acordului cu consilierii juridici ai companiei britanice. (16.000.000 USD)
• Am asistat o importantă companie minieră românească care operează minerit polimetalic, într-o tranzacție transfrontalieră de mai multe milioane de dolari privind vânzarea-cumpărarea de concentrate miniere. Am întocmit documentele tranzacției, inclusiv versiunea consolidată a contractului de împrumut, am revizuit legea română în vigoare privind contractul de ipotecă pentru active corporale incheiat cu una dintre cele mai mari companii integrate de tranzacționare de energie și mărfuri din lume, în calitate de creditor ipotecar, în temeiul căruia Clientul nostru a garantat toate obligațiile, inclusiv obligațiile bănești datorate (obligații garantate), datorate sau suportate de către Client, asociatul unic și/sau orice altă parte în legătură cu toate documentele tranzacției, prin crearea unui contract de ipotecă asupra activelor corporale ale Clientului. (16.000.000 USD)
• Am asistat o importantă companie minieră românească care operează minerit polimetalic într-o tranzacție transfrontalieră de mai multe milioane de dolari, privind vânzarea-cumpărarea de concentrate miniere. Am elaborat versiunea consolidată a Contractului de împrumut de către și între împrumutător, pe de o parte, și client și o companie afiliată din grup ca împrumutați, pe de altă parte, împrumut acordat în scopul acordării de facilități de capital de lucru împrumutatului și un contract de ipotecă pe creanțe. (16.000.000 USD)
• Am asistat un important producător de industrie grea român, în negocierea diminuării costurilor lunare a contractului de împrumut contractat cu o bancă importantă românească. Am analizat contractul de împrumut din punct de vedere comercial, am întocmit toată documentația necesară și am creat o strategie de abordare a proiectului. Anterior, clientul a semnat un act adițional cu Banca prin care dobânda și rata totală a creditului au fost reduse cu mai mult de 25%. (240.000 EUR)
• Am asistat un important dezvoltator imobiliar internațional, în ceea ce privește o cesiune de datorii, cu una dintre cele mai mari instituții financiare nebancare din România. Clientul a acționat în calitate de creditor într-un dosar de insolvență, în care debitorul a dezvoltat un proiect rezidențial de peste 15 MIL EUR, societatea deținând active de peste 6,5 MIL EUR și pasive în valoare de 30 MIL EUR. Am negociat termenii și condițiile cu privire la evaluarea datoriilor pentru clientul nostru care a dorit să cumpere creanța de la instituția financiară nebancară.
• Am asistat un important dezvoltator imobiliar străin, în ceea ce privește o cesiune de creanță cu una dintre cele mai mari instituții financiare nebancare din România parte a unei companii internaționale de colectare și management al creanțelor. Am negociat termenii și condițiile dosarului de evaluare a datoriilor pentru clientul nostru, care a dorit să cumpere creanța de la instituția financiară nebancară. (8 milioane EUR)
• Am asistat un important producător român din industria grea, specializat în furnizarea de plase sudate, într-o tranzacție de 2,2 milioane EUR, privind un împrumut obținut. Am consiliat în timpul negocierilor cu privire la termenii și condițiile contractului de împrumut și documentele colaterale.
• Am asistat o companie internațională de top care desfășoară activități legate de domeniul resurselor minerale cu privire la contractele de împrumut de 2 milioane EUR încheiate între mai multe companii membre ale aceluiași grup. Am revizuit și negociat termenii și condițiile contractelor de împrumut, din perspectivă comercială, am întocmit contractele de împrumut, am redactat hotărârea acționarilor de aprobare a contractelor de împrumut, am revizuit documentele societății necesare pentru semnarea contractelor de împrumut și am redactat mai multe opinii juridice cu privire la semnarea contractului de împrumut.
• Am asistat un important producător român din industria siderurgică, în procesul de restructurare a unui credit de peste 3 milioane EUR, împrumutat de la o importantă bancă românească. Am asistat și reprezentat clientul în negocieri, am reusit cu succes să restructurăm creditul pe o perioadă mai mare, după un lung proces de negocieri. Pe parcursul negocierilor cu Banca am intentat o acțiune în instanță, având ca obiect obligarea băncii să semneze reeșalonarea creditului conform planului de restructurare aprobat de creditori.
• Am consiliat un dezvoltator imobiliar român de top, în legătură cu un împrumut de aproximativ 85 MIL EUR. Am analizat contractele de împrumut, biletele la ordin și am emis opinii juridice asupra obligațiilor clientului față de bancă.
• Am consiliat un dezvoltator imobiliar român de top, în legătură cu un contract de împrumut de 6 milioane EUR, în privința drepturilor și obligațiilor care decurg din acel contract de credit, în special obligația băncii de finanțare a proiectului imobiliar.
• Am asistat un important depozit en-gros de siderurgie din România, în procesul de restructurare a unui credit împrumutat de la o bancă românească în valoare de aproximativ 450.000 EUR. Restructurarea creditului s-a făcut cu succes în perioada insolvenței, înainte ca planul de restructurare să fie aprobat de creditori. Am asistat și reprezentat clientul în negocierile cu Banca privind scadența creditului, reducerea ratei lunare, reducerea dobânzii anuale și am semnat cu succes acte adiționale și reeșalonarea creditului până la aprobarea planului de reorganizare de către creditori.
• Am asistat un grup de firme de retail din România de magazine cu produse pentru copii, lider de piață și un lanț de produse farmaceutice, în negocierea clauzelor unui credit în jur de 400.000 EUR împrumutat de la bancă. Am analizat și negociat clauzele contractuale ale contractului de credit precum și clauzele contractului ipotecar și am prezentat clientului expunerea la risc. În plus, am revizuit Condițiile Generale privind contractul de credit, am consiliat clientul cu privire la clauzele abuzive și am ajustat contractul astfel încât să fie echitabil pentru ambele părți.
• Am asistat unul dintre principalii furnizori en gros de telecomunicații și IT din România, în reeșalonarea unei linii de credit de peste 500.000 EUR împrumutate de la o bancă românească. Am revizuit Condițiile Generale privind creditul, am consiliat clientul cu privire la clauzele abuzive și am ajustat contractul astfel încât să fie echitabil pentru ambele părți.
• Am asistat directorul unei companii românești de top de automobile, cu privire la reeșalonarea unui credit privat în valoare de aproximativ 500.000 CHF, împrumutat de la bancă. Am întocmit un aviz juridic, am analizat clauzele contractului și clauzele actului adițional propus de Bancă, inclusiv modificarea valorii creditului, diminuarea unor comisioane și excluderea altora, diminuarea ratei dobânzii, ajustarea facilităților în primul an după semnarea actului adițional.
• Am asistat un important depozit en gros de siderurgie românesc în procesul de restructurare a unui credit împrumutat de la o banca românească, în valoare de aproximativ 1,2 MIL EUR. Restructurarea creditului s-a făcut cu succes în perioada insolvenței, înainte ca planul de reorganizare să fie aprobat de creditori. Am asistat și reprezentat clientul în negocierile cu Banca pentru reeșalonarea ratei rămase neachitate, obținând o perioadă de grație de șase luni și alte șase luni cu dobânzi reduse cu 50% și am semnat cu succes actele adiționale în acest sens și reeșalonarea creditului până la reorganizare. Planul a fost aprobat de creditori. Rolul nostru a fost să asistăm și să reprezentăm clientul în fața băncii, care a dus la încheierea și semnarea cu succes a actelor adiționale la contractele de credit, iar clientul a primit votul afirmativ de la Bancă pentru planul de reorganizare și restructurare.
• Am consiliat un dezvoltator imobiliar român de top, în legătură cu un contract de împrumut de 500.000 EUR contractat de la o bancă românească. Am trecut în revistă clauzele contractului de împrumut privind drepturile și obligațiile părților ce decurg din asociere și contractele de ipotecă semnate de garant pentru creditul luat de client.
• Am asistat un depozit românesc, vânzător de top en-gros de echipamente și utilaje industriale, firmă aflată în insolvență, cu privire la Contractele de împrumut încheiate cu o importantă bancă românească, pentru un credit în valoare de peste 200.000 euro, înainte de deschiderea procedurii de insolvență. Societatea noastră a revizuit Contractele de împrumut și Actele adiționale încheiate cu Banca, în ceea ce privește valoarea împrumutată, valoarea garanțiilor aduse (peste 260.000 euro), precum și în ceea ce privește îndeplinirea obligațiilor administratorului judiciar, în ceea ce privește modul de înregistrare a creanței Băncii în evidențele societății în insolvență și deficiențele în îndeplinirea obligațiilor sale, care au determinat falimentul societății debitoare.
• Am asistat o importantă companie farmaceutică, prima companie românească care a aplicat și a fost acceptată ca membru al EAEPC (Asociația Europeană a Societăților Euro Farmaceutice), cu revizuirea unui Contract de împrumut încheiat cu o societate de investiții, ținând cont de Regulamentul Uniunii Europene privind legislația aplicabilă obligațiilor contractuale, Roma I.